El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció un programa que utilizará recursos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad de Anses para financiar a los bancos y ampliar la oferta de créditos destinados a la primera vivienda. Los préstamos serán ajustados por UVA, tendrán una tasa máxima y deberán otorgarse por un plazo mínimo de 15 años.
El programa movilizará hasta $2 billones administrados por el Fondo de Garantía de Sustentabilidad —FGS— y, según las estimaciones oficiales, podría alcanzar a unas 17.000 o 18.000 familias.
Los créditos no serán entregados directamente por Anses. El organismo colocará el dinero en plazos fijos de mayor duración dentro de las entidades financieras y estas deberán utilizar esos recursos para otorgar préstamos hipotecarios.
¿Cómo funcionará el programa?
El FGS realizará licitaciones entre los bancos para constituir depósitos a plazo fijo en pesos ajustados por UVA, más un interés adicional.
El programa tendrá un monto total de $2 billones, pero el dinero se distribuirá de manera progresiva mediante licitaciones de $200.000 millones cada una.
Habrá dos alternativas para los bancos:
Depósitos a un año, con una tasa mínima de UVA más 2,5%.
Depósitos a cinco años, con una tasa mínima de UVA más 4,5%.
Las entidades podrán ofrecer tasas superiores para conseguir los fondos. Cada banco podrá recibir como máximo el 20 por ciento del dinero disponible en cada licitación.
La primera convocatoria está prevista para la próxima semana.
¿Por qué interviene el fondo de Anses?
Uno de los principales obstáculos para el desarrollo del crédito hipotecario es la diferencia entre los plazos de los depósitos y los préstamos.
Los bancos reciben gran parte de sus depósitos a períodos cortos —muchas veces de aproximadamente 30 días—, pero deben prestar el dinero para viviendas durante 15, 20 o 30 años. Esto dificulta que las entidades consigan financiamiento estable y de largo plazo.
Con el nuevo mecanismo, el Fondo de Garantía de Sustentabilidad colocará dinero por períodos de uno y cinco años, brindando a los bancos mayor previsibilidad para otorgar hipotecas.
No se trata de una transferencia directa ni de créditos entregados por Anses. El FGS realizará una inversión en depósitos bancarios y recibirá a cambio una tasa ajustada por UVA.
¿Para qué podrán utilizarse los créditos?
Los préstamos deberán destinarse exclusivamente a personas humanas y podrán utilizarse para:
Comprar la primera vivienda.
Construir una primera vivienda.
Ampliar una propiedad.
Realizar refacciones.
Las entidades financieras tendrán un plazo de 90 días desde la recepción de los fondos para destinarlos a créditos hipotecarios.
Tasas, montos y plazos
Los bancos que reciban los recursos del programa deberán respetar tres condiciones principales:
La tasa no podrá superar UVA más 7,5% anual.
El plazo del crédito deberá ser de al menos 15 años.
El monto máximo será de 150.000 UVA por operación, equivalente actualmente a aproximadamente 200.000 dólares.
Las entidades podrán ofrecer tasas inferiores y establecer plazos superiores, de acuerdo con sus propias condiciones comerciales.
¿Qué significa que el crédito sea UVA?
La UVA —Unidad de Valor Adquisitivo— se actualiza siguiendo la evolución de la inflación medida a través del Coeficiente de Estabilización de Referencia.
Esto significa que tanto el capital adeudado como las cuotas se ajustan con la inflación. A esa actualización se suma la tasa de interés establecida por cada banco, que no podrá superar el 7,5 por ciento anual.
La cuota inicial puede resultar más baja que la de un préstamo tradicional, pero aumentará con el paso del tiempo si sube la inflación. Por eso, uno de los principales riesgos es que los ingresos familiares no evolucionen al mismo ritmo que las cuotas.
¿Cuánto habría que ganar para acceder?
Caputo presentó como ejemplo la compra de una propiedad valuada en aproximadamente 106.600 dólares, con un financiamiento del 75 por ciento.
El crédito sería cercano a los 80.000 dólares y, tomando una tasa de UVA más 7 por ciento a 25 años, tendría una cuota inicial aproximada de $865.000.
Como los bancos generalmente establecen que la cuota no puede superar el 25 por ciento del ingreso familiar, sería necesario demostrar ingresos netos cercanos a los $3,46 millones mensuales.
El ejemplo es solamente orientativo. La cuota, el ingreso requerido y el porcentaje de financiación dependerán de la cotización de la UVA, el banco elegido, el plazo y las condiciones de cada solicitante.
¿Quién decidirá si se otorga el préstamo?
Cada banco será responsable de analizar a las personas solicitantes. Las entidades evaluarán, entre otros aspectos:
Ingresos demostrables.
Antigüedad y estabilidad laboral.
Historial crediticio.
Nivel de endeudamiento.
Valor y documentación de la propiedad.
El anuncio no significa que todas las personas puedan acceder automáticamente ni que Anses abra una inscripción directa.
¿El fondo de los jubilados asume el riesgo?
Caputo aseguró que el FGS no asumirá el riesgo de incumplimiento de quienes reciban los créditos. Si una persona deja de pagar, será el banco que otorgó el préstamo el responsable de gestionar la deuda y afrontar el riesgo crediticio.
El fondo será acreedor del plazo fijo constituido en la entidad bancaria y recibirá una tasa ajustada por inflación.
No obstante, el uso de recursos previsionales genera debate. Quienes respaldan la medida sostienen que se trata de una inversión rentable y vinculada con el desarrollo económico. Sus críticos reclaman garantías sobre la seguridad de las colocaciones, su rendimiento y la protección del patrimonio destinado a respaldar el sistema previsional.
¿Cuándo estarán disponibles?
La primera licitación será por $200.000 millones y está prevista para la próxima semana. Después de adjudicados los recursos, los bancos tendrán que preparar u ofrecer sus líneas dentro de las condiciones establecidas.
Todavía no se difundió una fecha única para solicitar los créditos ni una lista definitiva de entidades participantes. Las condiciones particulares serán anunciadas por cada banco después de las licitaciones.
